夢想誌NO.48

口述／夢想誌社長陳懿茱 編輯／黃秀真 圖片來源／pixabay

2026 年象徵「馬年」，馬代表速度、行動力與目標明確，也意味著整體產業與市場的變化節奏將持續加快。在快速前進的同時，投資人更需要具備風險控管的意識。夢想誌陳懿茱社長提醒讀者們，面對瞬息萬變的產業環境，投資策略應以「分散配置」為原則，但分散並不等於失焦，仍需選擇自己理解、且符合人生階段的核心產業，設定清楚的投資目標與可承受風險。

就資產配置而言，2026 年科技產業仍是市場關注焦點，包含 AI、散熱技術、航太、軍工與相關供應鏈，皆屬於長期趨勢不變的市場。此外，也可留意具轉型潛力的企業，這類公司若成功轉型，往往具備評價修復的空間。債券投資則需依年齡與需求調整，年長者可偏向穩定型、政府或成熟市場的債券配置，並以分散國家風險為前提；年輕族群則可承擔較高波動，配置成長型資產。基金方面，定期定額仍是穩健累積資產的有效方式，特別適合長期理財規劃。

投資股票，不只看熱度，更要選對方向
投資前應該先從自己的年紀與可承受風險來思考，再設定投資目標，同時也要確認是否選擇到正確的產業。 現在投資資訊非常多，公開資訊也很透明。以股票來看，2026 年仍然以科技產業為主，包括 AI、散熱相關產業，以及網路、衛星、智慧科技、軟體資訊、航太、軍工等，這些都是長期趨勢不變的市場。另外，也可以留意轉型股，這類公司原本就在產業中，只是過去反應速度不夠快，股價被低估；若轉型成功，事業體質改善，未來仍有成長空間。

債券配置，也要跟著年紀調整
債券投資則需依年齡做調整。年紀較大的投資人，可以配置較穩定的債券，但仍需留意國家別，選擇發展較成熟、信用穩健的市場，例如美國、歐美國家，未來日本也值得關注。至於中國市場，因地緣政治因素，不建議過度集中，仍應以分散為原則，並以美國市場作為主要配置，台灣也有很多不錯的公司債券都可留意做定期定額。

基金配置，定期定額複利累積效益
基金方面，現在基金種類很多，可選擇主動式基金，例如投資台灣現有多檔績效很好的主動型ETF，未來更有多檔投資美國大型科技公司的基金。基金投資的好處是可以透過定期定額，每月固定投入，作為長期資產規劃，讓複利效果慢慢累積。政府也鼓勵多元投資，而不是只把薪水放在活存。
台灣本身具有產業優勢，包括 AI、智慧製造與半導體相關產業，如台積電、鴻海，以及在美國設廠、訂單穩定的企業，這些都可以納入長期配置考量。現在也有許多基金是股票搭配債券的組合型產品，提供更多元的選擇。

貨幣市場，不是新手的練習場
至於貨幣市場，風險相對較高，若不熟悉匯率操作，很容易被匯差吃掉，因此不建議一般投資人以貨幣市場作為主要獲利工具；若有旅遊需求，例如前往日本，可以小額兌換即可。黃金、白銀等原物料，仍屬於長期可留意的資產配置選項。

馬年不動產的變與不變
不動產市場方面，將看政府的政策，因銀行信用管制，鬆與緊來修正預期價格將有修正，核心地段相對抗跌，外圍區域與過去過熱的科技題材宅，調整幅度可能較明顯。對自住與換屋族而言，這反而是較有談價空間的時機。同時，隨著高齡化社會來臨，住宅市場也需回應樂齡與退休族群需求，未來不論是老屋整修、社區型住宅或跨世代共居模式，都需要政府與民間共同合作，才能讓居住品質真正落實。無論投資或購屋，建議多方比較、審慎評估。

房市慢下來，是重新思考「住」的好時候
新的一年，房市不再一路上衝，整體價格出現修正，市中心與精華地段相對穩定，但外圍區域與過去被題材炒熱的地段，價格鬆動得比較明顯。對真正有居住需求的人來說，現在反而是一個可以好好看房、慢慢談價的時期，特別是在中南部，只要不急、不追高，就有更多選擇與彈性空間。

從買房到住得好，住宅也要跟著人生改變
隨著社會高齡化，居住型態也正在改變。越來越多家庭不再追求大坪數的三代同堂、而是選擇小坪數、同社區的居住方式，希望在彼此照應的同時，仍能住得自在，保有各自生活空間與社交圈。樂齡住宅、老屋修繕與共居型社區，正逐漸成為新的選項。政府也提供老屋整修與都更補助，值得多加留意。對年輕人來說，買房不一定是一輩子的決定，而是人生某個階段的選擇，多比較、多了解實際需求與生活條件，才能找到真正適合自己、住得安心的家。